Voorgenomen wijziging Fondsvoorwaarden

In verband met een aanpassing in de Nederlandse fiscale wetgeving is het vanaf 1 januari 2026 niet langer mogelijk om participaties in het Juno Selection Fund en het Juno Continuation Fund rechtstreeks over te dragen aan bloed- en aanverwanten in de rechte lijn (bijvoorbeeld van ouder naar kind). In plaats daarvan moet de ouder de participaties verkopen en het kind voor de nieuwe participaties inschrijven. Op zowel de verkoop als de aankoop zijn de bestaande voorwaarden voor inkoop en uitgifte van participaties van toepassing, zoals opgenomen in het prospectus. 

Toelichting

Onlangs is er in Nederland een wetswijziging doorgevoerd die gevolgen heeft voor participanten (uitsluitend natuurlijke personen, niet rechtspersonen) van onze beleggingsfondsen. Deze wijziging heeft betrekking op de huidige status van de fondsen als ‘fiscaal transparant’. Om deze status te behouden, moet een aanpassing worden doorgevoerd in de wijze waarop participanten hun participaties aan bloed- en aanverwanten in de rechte lijn konden overdragen.
 
Tot en met 31 december 2025 blijft het nog mogelijk om participaties rechtstreeks over te dragen aan bloed- en aanverwanten in de rechte lijn. Na die datum vervalt deze mogelijkheid.
 
Met ingang van de transactiedatum 1 januari 2026 kan een rechtstreekse overdracht van participaties tussen ouder en kind niet langer plaatsvinden. In plaats daarvan geldt dat:

• de ouder de participaties moet verkopen door middel van een uitschrijfformulier;
• het kind de participaties moet kopen door middel van een inschrijfformulier;
• op zowel de verkoop als de aankoop zijn de reguliere exit- en entry fees van toepassing.

Dit betekent ook dat er daadwerkelijk geldstromen plaatsvinden: de ouder ontvangt de opbrengst van de verkoop, terwijl het kind het benodigde inschrijfbedrag overmaakt naar de stortingsrekening van het fonds.
 
Mocht u vragen hebben over deze wijziging, dan kunt u te allen tijde contact opnemen met Cécile Krikke via e-mail of telefonisch via +31 (0)70 240 0247.

Over Juno Investment Partners

Juno Investment Partners belegt sinds 2007 in een zeer geconcentreerde portefeuille van Europese beursgenoteerde ondernemingen met een voorspelbare en stabiele winstgroei, vaak familiebedrijven.

Wij richten ons op bedrijven met een hoog rendement op geïnvesteerd kapitaal, sterke marges en goed voorspelbare (vrije) kasstromen. Dit zijn doorgaans ondernemingen met een sterke concurrentiepositie en een duidelijke meerwaarde voor hun klanten, waardoor zij over langere tijd waarde kunnen blijven creëren.

Op basis van deze kenmerken selecteren wij een beperkt aantal ondernemingen die wij door en door willen begrijpen. De portefeuille bestaat uit ongeveer vijftien bedrijven. Deze worden intensief geanalyseerd, regelmatig bezocht en over meerdere jaren gevolgd. De beleggingshorizon is lang, doorgaans ruimschoots meer dan vijf jaar. Onze analisten en portfoliomanagers investeren zelf ook in de fondsen.

Juno biedt drie producten. Het Juno Selection Fund richt zich op kleinere en middelgrote ondernemingen. Het Juno Continuation Fund focust op middelgrote bedrijven. Daarnaast biedt Juno individueel vermogensbeheer via managed accounts, met dezelfde beleggingsaanpak.

Het Juno Selection Fund werd in 2008 gelanceerd en belegt in Europese ondernemingen met een initiële beurswaarde tussen €250 miljoen en €4 miljard. Het fonds was lange tijd gesloten voor nieuwe inleg en is sinds april 2023 weer toegankelijk voor bestaande participanten.

Het Juno Continuation Fund is gestart op 1 februari 2020 en belegt in middelgrote ondernemingen met een beurswaarde tussen €4 en €20 miljard. Ook hier ligt de nadruk op ondernemingen die veelal familie of management als mede aandeelhouder hebben.

Juno beschikt over een AIFM vergunning van de AFM.