Voorgenomen wijziging Fondsvoorwaarden

In verband met een aanpassing in de Nederlandse fiscale wetgeving is het vanaf 1 januari 2026 niet langer mogelijk om participaties in het Juno Selection Fund en het Juno Continuation Fund rechtstreeks over te dragen aan bloed- en aanverwanten in de rechte lijn (bijvoorbeeld van ouder naar kind). In plaats daarvan moet de ouder de participaties verkopen en het kind voor de nieuwe participaties inschrijven. Op zowel de verkoop als de aankoop zijn de bestaande voorwaarden voor inkoop en uitgifte van participaties van toepassing, zoals opgenomen in het prospectus. 

Toelichting

Onlangs is er in Nederland een wetswijziging doorgevoerd die gevolgen heeft voor participanten (uitsluitend natuurlijke personen, niet rechtspersonen) van onze beleggingsfondsen. Deze wijziging heeft betrekking op de huidige status van de fondsen als ‘fiscaal transparant’. Om deze status te behouden, moet een aanpassing worden doorgevoerd in de wijze waarop participanten hun participaties aan bloed- en aanverwanten in de rechte lijn konden overdragen.
 
Tot en met 31 december 2025 blijft het nog mogelijk om participaties rechtstreeks over te dragen aan bloed- en aanverwanten in de rechte lijn. Na die datum vervalt deze mogelijkheid.
 
Met ingang van de transactiedatum 1 januari 2026 kan een rechtstreekse overdracht van participaties tussen ouder en kind niet langer plaatsvinden. In plaats daarvan geldt dat:

• de ouder de participaties moet verkopen door middel van een uitschrijfformulier;
• het kind de participaties moet kopen door middel van een inschrijfformulier;
• op zowel de verkoop als de aankoop zijn de reguliere exit- en entry fees van toepassing.

Dit betekent ook dat er daadwerkelijk geldstromen plaatsvinden: de ouder ontvangt de opbrengst van de verkoop, terwijl het kind het benodigde inschrijfbedrag overmaakt naar de stortingsrekening van het fonds.
 
Mocht u vragen hebben over deze wijziging, dan kunt u te allen tijde contact opnemen met Cécile Krikke via e-mail of telefonisch via +31 (0)70 240 0247.

Over Juno Investment Partners

Juno Investment Partners is opgericht in 2007 als volledig onafhankelijke fondsbeheerder en beschikt over een AIFM-vergunning (als bedoeld in artikel 2:65 Wft), verleend door de AFM. Juno is gespecialiseerd in de selectie van aandelen van uitzonderlijke beursgenoteerde (familie)bedrijven in Europa. Bedrijven die jaar na jaar een voorspelbare en stabiele winstgroei kunnen blijven behalen, komen in aanmerking. Bij het selectieproces ligt de nadruk op het rendement op geïnvesteerd kapitaal, een lage schuldgraad en vrije kasstromen met een hoog voorspelbaar karakter. De analisten/portfoliomanagers stellen een zeer geconcentreerde portefeuille samen van circa vijftien ondernemingen die door henzelf geïdentificeerd, geanalyseerd en regelmatig bezocht worden. Geselecteerde ondernemingen blijven veelal voor langere tijd (meestal meer dan vijf jaar) in de portefeuille. De analisten/portfoliomanagers participeren allen ook zelf in de Juno fondsen.

Juno biedt haar klanten drie producten: Het Juno Selection Fund dat zich richt op een selectie van kleinere- en middelgrote beursgenoteerde bedrijven, het Juno Continuation Fund voor middelgrote bedrijven en individueel vermogensbeheer in dezelfde investeringsstijl, middels ‘managed accounts’ voor grote vermogens.

In 2008 werd het Juno Selection Fund gelanceerd. Dit fonds investeert in aandelen van onderscheidende Europese kleine- en middelgrote ondernemingen met een initiële beurswaarde tussen €250 miljoen en €4 miljard. Met deze investeringsstijl is voor participanten van het Juno Selection Fund de afgelopen jaren een bovengemiddeld beleggingsresultaat behaald. Dit fonds was jarenlang gesloten voor verdere (bij)stortingen, maar is sinds april 2023 weer opengesteld voor bestaande participanten.

Dezelfde investeringsstrategie wordt toegepast bij het op 1 februari 2020 gelanceerde Juno Continuation Fund. Dit fonds richt zich op bijzondere, middelgrote Europese ondernemingen met een beurswaarde tussen €4 en €20 miljard ten tijde van initiële aankoop. Ook voor dit fonds geldt dat veelal familiebedrijven of ondernemingen waar een familie of het management zelf ook aandeelhouder is, geselecteerd worden.